成都公交集團成功融資8億元
成都公交集團成功融資8億元
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發(fā)布時間:2013-11-14 09:22:53
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近日,中國銀行四川省分行通過“資產支持票據(jù)”創(chuàng)新金融產品,成功為成都公交集團融資8億元。這是中行系統(tǒng)內發(fā)行的首筆資產支持票據(jù),也是西部地區(qū)發(fā)行的首筆資產支持票據(jù)。
資產支持票據(jù)是中國銀行間市場交易商協(xié)會于2012年8月3日正式推出的創(chuàng)新型債務融資工具,是指非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的,由基礎資產所產生的現(xiàn)金流作為還款支持的,約定在一定期限內還本付息的債務融資工具,其發(fā)行成功的核心在于具有能夠產生穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎資產。
成都公交集團占據(jù)了成都市區(qū)99%以上的公共交通市場份額,但由于承擔了較重的社會職能,通過傳統(tǒng)融資方式融資較為困難。四川中行根據(jù)成都公交集團每年能夠實現(xiàn)穩(wěn)定的公交票款收入,且不附帶任何權利限制,符合資產支持票據(jù)基礎資產要求的情況,對交易結構進行了大膽創(chuàng)新,最終確定了以基礎資產現(xiàn)金流歸集為核心,保證金質押、資金監(jiān)管為基礎的交易結構。該交易結構既盤活了發(fā)行人基礎資產、拓寬了發(fā)行人融資渠道,又滿足了發(fā)行人不進行資產隔離的要求。2013年10月,四川中行積極尋求投資者,保證了債券發(fā)行的時效性,成功為成都公交集團融資8億元。
業(yè)內人士認為,四川中行在西部地區(qū)率先為公共交通企業(yè)發(fā)行首例資產支持票據(jù),為國內公共交通行業(yè)融資提供了新思路。(據(jù)11月5日四川日報)